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瑞·达利欧谈投资诀窍:逆思维而行,打造低关联性投资组合

栏目:产业    发布时间:2018-03-01 16:29

中新经纬客户端2月28日电(闫淑鑫)“成功投资的关键是打造出良好的投资组合,投资者在投资过程中要逆思维而行。”2月27日,桥水基金创始人瑞·达利欧在《瑞·达利欧:看中国、看市场、看投资》见面会上如此表示。

瑞·达利欧谈投资诀窍:逆思维而行,打造低关联性投资组合

桥水基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)。主办方供图

瑞·达利欧指出,投资的圣杯就是要能够找到10-15个良好的、互不相关的回报流,从而创建出自己的投资组合。

他认为,资产配置有两个主要的影响因素,一个是增长,一个是通货膨胀,“两个要素要么上升要么下降,如果将资产组合的25%风险均配其中,无论发生什么波动,资产组合都是一个平衡状态,这样就实现了平衡的资产组合。”

通常情况下,投资者进行投资时一般会坚持分散化原则,但瑞·达利欧称,并不是所有分散化的投资都能降低风险。

“一系列高关联性的分散投资并没有降低风险,要想降低风险,应该加入零相关性、最好是负相关性的投资,如果一个投资组合中能够有5个无相关性的回报流,就能减少50%的风险,从而进一步提升风险回报比率。”

与此同时,瑞·达利欧提到,长期来看,股票、债券的表现会超越现金,最糟的资产类别就是长期的现金,“但这种超出现金的收益并不会太夸张,如果一切都是恒正或恒负,就没有什么投资意义了。”

瑞·达利欧认为,投资要逆自己的思维方式而行,市场本身没有好或坏,投资者要学会灵活激变。(中新经纬APP)

来源:互联网    
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