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每日晨会启明星20170728

栏目:财经    发布时间:2018-02-06 11:29

原标题:【华泰证券研究所】每日晨会启明星20170728

今日焦点

买方反馈

国内(深圳):创业板呈现久违领涨行情,但投资者认为大概率是结构性行情,持续下行的风险偏好很难扭转

昨日创业板放量冲高,证金公司现身昆仑万维、苏交科股东榜,引起资金对创业板重燃热情,呈现了一波久违的创业板领涨的行情。去年年底开始创业板经历了深度调整,确有个股在泥沙俱下中遭到错杀,目前中报预期来看,也有值得期待的优质个股,但投资者认为大概率是结构性行情,持续下行的风险偏好很难扭转。

海外(QFII):对A股采取“有限的投入”策略,依然关注“大而美”的股票,板块方面关注保险,食品饮料,零售,苹果产业链

过去一周全球ETF资金动向(按区域区分):美国(+2,932),欧元区(+1,368),日本(+828),中国(-458)。ETF口径,近一个月/三个月/YTD/一年,资金对于中国ETF都是净卖出。在美股屡创新高时,境外投资者现阶段对A股采取的策略是“有限的投入”。境外投资者持有或关注较多标的依然是“大而美”的股票,对于短期主题类机会及快速的板块轮动较难把握。中报业绩是长期配置稳定成长股的窗口期。近期关注行业有:保险,食品饮料,零售,苹果产业链股票。

晨会分享

【食品饮料 贺琪/李晴/王楠/张晋溢】贵州茅台(600519,买入):估值切换比以往时候来的更早一些

贵州茅台17H1收入+33.11%;归母净利润同比+27.81%;飞天茅台着眼长远:通过控价稳定品牌在大众消费的市场的群众基础;大品牌时代来临,系列酒亮眼:17H1收入25.49亿元,超过去年全年;消费税影响逐步淡出,利润增速逐步向收入增速靠拢;比较优势明显,Q3估值切换可期,维持“买入”。

【通信 周明/蔡世杰】中兴通讯(000063,买入):转让努比亚股权,手机业务或超预期

中兴通讯27号晚公告出售努比亚技术有限公司10.1%股权,此举将使得中兴通讯在努比亚的股权低于50%。中兴的手机业务去年亏损比较严重,我们认为今年中兴自有品牌手机大概率扭亏为盈,努比亚品牌对中兴业绩的影响也会逐步缩小,手机业务业绩很可能超出市场预期。看好中兴通讯手机业务基本面的改善。中兴通讯作为通信白马股+基本面改善+5G带动,重点推荐。

即时报告

【宏观 李超/侯劲羽】宏观: 缩表预期难掩美元颓势

【宏观 李超】宏观: 利润修复经营改善,工业韧性较强

【宏观 李超/宫飞/侯劲羽/朱洵/程强】宏观: 双创是重提还是持续在推进?

【有色 李斌/孙雪琬/黄孚/邱乐园】格林美(002340,增持):不止于回收,布局新能源多金属材料

【有色 李斌/孙雪琬/黄孚/邱乐园】云海金属(002182,增持):产品销量提升,深加工稳步发展

【中小市值 孔凌飞】中小市值:华泰中小盘新股IPO巡礼第19期

【电新 黄斌/何昕】联美控股(600167,买入):外延战略启动,加快公司成长步伐

【机械 章诚/肖群稀】音飞储存(603066,买入):中报靠近预告上限概率大,符合预期

【金融 沈娟/刘侨捷】银行/非银行金融: 让慈善插上信托的翅膀

来源:互联网    
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